乐鱼APP(中国)官方网站五分钟读懂私募股权投资五大特点和六种模式上期给大家分享了关于关于VC、PE、天使投资的区别，今天紧接着给大家着重分享PE（私募股权投资）。
回顾一下关于私募股权投资的含义：私募股权投资（Private Equity）（简称“PE”），是指对非上市企业进行的权益性投资，并以策略投资者的角色积极参与投资标的的经营与改造，通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
大家常说到私募股权投资基金，是从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金。主要包括投资非上市公司股权或上市公司非公开交易股权两种。追求的不是股权收益，而是通过上市、管理层收购和并购等股权转让路径出售股权而获利。
（一）在资金募集上，通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的；在投资方式上，以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。
（二）采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式乐鱼APP(中国)官方网站。
（三）多种投资回报方式，公开发行上市、售出或并购、公司资本结构重组。对引资企业来说，私募股权投资不仅有投资期长、增加资本金等好处，还可能给企业带来管理、技术、市场和其他需要的专业技能。
（四）PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。
（五）投资退出渠道多样化，有首次公开募股IPO、售出(TradeSale)、兼并收购(M&A)、标的公司管理层回购等。
顾名思义，公司制私募股权投资基金就是法人制基金。在这种模式下，股东是出资人，也是投资的最终决策人，各自根据出资比例来分配投票权
类似有限合伙，同样有免税地位；但资金需要一步到位乐鱼APP(中国)官方网站，使用效率低；涉及信托中间机构，增加基金的运作成本。
有限合伙制企业，不委托管理公司进行资金管理，直接由普通合伙人进行资产管理和运作企业事务。采取有限合伙制的主要优点有：(1)财产独立于各合伙人的个人财产，各合伙利义务更加明确，激励效果较好;(2)仅对合伙人进行征税，避免了双重征税。
“公司+有限合伙”模式中，公司是指基金管理人为公司，基金为有限合伙制企业。该模式，是目前较为普遍的股权投资基金操作方式。
该模式下，基金由管理公司管理，LP和GP一道遵循既定协议，通过投资决策委员会进行决策。目前国内的知名投资机构多采用该操作方式。主要有深创投、同创伟业投资、创东方投资、达晨创投等旗下的投资基金。
“公司+信托”的组合模式结合了公司和信托制的特点。即由公司管理基金，通过信托计划取得基金所需的投入资金。
目前采用该模式的，主要为地产类权益投资项目。此外，一些需要通过快速运作资金的创业投资管理公司，也常常借助信托平台进行资金募集。新华信托、湖南信托等多家信托公司都发行过此类信托计划。
基金中的基金（FOF）与开放式基金最大的区别在于基金中的基金是以基金为投资标的，而基金是以股票、债券等有价证券为投资标的乐鱼APP(中国)官方网站。
